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发布日期:2021-11-23 05:19   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:业绩比较基准=中信标普国债指数涨跌幅×90%+金融同业存款利率×10%

  注:业绩比较基准=中信标普国债指数涨跌幅×90%+金融同业存款利率×10%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

  2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

  注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。

  在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》的规定。

  报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

  本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。固定收益类公募基金中,鹏华普天债券、鹏华丰收债券、鹏华信用增利同属于债券型基金,但三者在投资范围等方面存在明显差异,造成业绩差异。

  2010年三季度债券指数整体小幅上涨,但市场在9月下旬有一定调整;从收益率曲线年以上收益率小幅上升而5年以下收益率小幅下降,曲线呈现陡峭化。我们认为三季度债市的震荡格局一方面是由于受资金较为充裕和宽松货币政策的影响,收益率短端易下难上;另一方面也是由于市场对长期通胀预期有所增强,导致中长期品种承受了调整压力。与二季度末相比,交易所上证国债指数上涨了0.81%,银行间中债总财富指数上涨了0.82%。

  本基金在三季度坚持对市场谨慎看好的观点,维持组合配置的基本稳定;但由于规模变化,组合久期小幅上升。我们在本季度保持了较高的信用债配置比例,并以较大力度配置了新上市的银行转债,取得了较好的收益;同时,鉴于新股市场的良好表现,我们更加积极地参与了新股申购,增加了组合的收益;但我们的申购策略仍然较为理性。

  三季度普天债券A份额净值增长率为2.77%;普天债券B份额净值增长率为 2.60%。

  展望2010年四季度债券市场,我们认为:国外方面欧洲债务问题仍在继续发酵,不排除进一步恶化的可能;同时美国、日本经济指标近期也较为疲软,经济复苏进程十分缓慢。以欧、美、日为代表的海外主要经济体增长前景不容乐观。国内方面,对房地产和信贷的调控仍然在继续,经济明年不会出现过热,通胀长期也可保持较为适当的水平。但另一方面,由于央行持续回笼资金,每到季末和年末,银行间市场资金面都有阶段性收紧,同时通胀预期较强,机构对中长期债的投资热情普遍有所降低。综上,我们认为2010年四季度债市可能延续震荡格局,长期来说,债市暂无系统性风险,应继续保持适中的久期配置。

  组合投资方面:在久期配置上,我们将坚持平衡收益与风险的原则,在控制风险的前提下将组合久期维持在适中的范围,把握市场机会;在类属配置上,将以银行间金融债为主,注重对信用产品的配置。同时,我们将严格遵循价值投资的理念,积极减持估值较高的解禁新股,谨慎、有选择地参与新股申股,力求保持基金份额净值平稳增长。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

  5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电线。